استراتيجية التداول على أساس التقلب

استراتيجية التداول استنادا إلى التقلبات
استخدام التقلب لتحديد أفضل خيار استراتيجية التداول.
تداول الخيارات هي لعبة الاحتمال. واحدة من أفضل الطرق لوضع احتمالات على الجانب الخاص بك هو إيلاء اهتمام وثيق لتقلب واستخدام تلك المعلومات في اختيار استراتيجية التداول المناسبة. هناك العديد من استراتيجيات تداول الخيارات المختلفة للاختيار من بينها. في الواقع، واحدة من المزايا الأساسية لخيارات التداول هو أنه يمكنك صياغة المواقف لأي توقعات السوق و [مدش]؛ حتى قليلا، أسفل قليلا، حتى الكثير، بانخفاض الكثير، أو حتى دون تغيير على مدى فترة من الزمن. هذا يوفر التجار المزيد من المرونة من مجرد كونها طويلة أو قصيرة الأسهم.
مفتاح واحد مهم لنجاح التداول الخيار هو معرفة ما إذا كان ارتفاع أو انخفاض في التقلب سيساعد أو يضر موقفكم. وينبغي استخدام بعض الاستراتيجيات فقط عندما يكون التقلب منخفضا، والبعض الآخر فقط عندما يكون التقلب مرتفعا. من المهم أن نفهم أولا ما هو التقلب وكيفية قياس ما إذا كانت عالية أو منخفضة في الوقت الحاضر أو ​​في مكان ما بين، وثانيا لتحديد الاستراتيجية المناسبة لاستخدامها نظرا لمستوى التقلب الحالي.
هل التقلب مرتفع أم منخفض؟
قبل المتابعة، يتيح أولا تعريف بعض المصطلحات وشرح ما نعنيه عندما نتحدث عن التقلب وكيفية قياسه.
ويتكون سعر أي خيار من القيمة "الجوهرية" إذا كان "في المال"، و "قسط الوقت". خيار الاتصال هو في المال إذا كان سعر الإضراب الخيار أقل من سعر السهم الأساسي. خيار الخيار هو في المال إذا كان سعر الإضراب الخيار فوق سعر السهم الأساسي. قسط الوقت هو بعض المبلغ فوق أي قيمة جوهرية ويمثل أساسا المبلغ المدفوع لكاتب الخيار من أجل حمله على تحمل خطر كتابة الخيار. خيارات خارج المال ليس لها قيمة جوهرية وتتكون فقط من قسط الوقت. مستوى قسط الوقت في سعر الخيار هو عامل حاسم ويتأثر في المقام الأول من المستوى الحالي من التقلبات. وبعبارة أخرى، وبصفة عامة، كلما ارتفع مستوى التقلبات في سوق الأسهم أو العقود الآجلة، كلما زادت قيمة الوقت في أسعار الخيارات في سوق الأسهم أو العقود الآجلة. على العكس من ذلك، وانخفاض التقلب وانخفاض قيمة الوقت. وبالتالي إذا كنت تشتري الخيارات، من الناحية المثالية كنت ترغب في القيام بذلك عندما تقلب منخفض مما سيؤدي إلى دفع أقل نسبيا لخيار مما لو كان التقلب عالية. على العكس من ذلك، إذا كنت تكتب الخيارات التي سوف ترغب عموما للقيام بذلك عندما تقلب مرتفع من أجل تعظيم مقدار قسط الوقت تتلقى.
تعريف التقلب الضمني.
إن قيمة "التقلب الضمني" لخيار معين هي القيمة التي قد يحتاجها المرء للتوصيل في نموذج تسعير الخيارات (مثل نموذج بلاك / سكولز الشهير) لتوليد سعر السوق الحالي للخيار نظرا إلى أن المتغيرات الأخرى السعر، وأيام انتهاء الصلاحية، وأسعار الفائدة والفرق بين سعر الإضراب للخيار وسعر الضمان الأساسي) معروفة. وبعبارة أخرى، فإن التقلب "الضمني" هو سعر السوق الحالي لخيار معين. هناك العديد من المتغيرات التي تدخل في نموذج تسعير الخيارات للوصول إلى التقلب الضمني لخيار معين: السعر الحالي للأمن الأساسي سعر الإضراب للخيار قيد التحليل معدلات الفائدة الحالية عدد الأيام حتى تنتهي صلاحية الخيار السعر الفعلي للخيار.
العناصر A و B و C و D و E هي متغيرات "معروفة". وبعبارة أخرى، في وقت معين من الوقت يمكن للمرء أن يراقب بسهولة السعر الأساسي، وسعر الإضراب للخيار المعني، والمستوى الحالي لأسعار الفائدة وعدد الأيام حتى ينتهي الخيار وسعر السوق الفعلي للخيار . لحساب التقلب الضمني لخيار معين نمر العناصر من A إلى E إلى نموذج الخيار والسماح لنموذج تسعير الخيار لحل العنصر F، قيمة التذبذب. هناك حاجة إلى الكمبيوتر لإجراء هذا الحساب. وتسمى قيمة التقلب هذه "التقلب الضمني" لهذا الخيار. وبعبارة أخرى، هو التقلب الذي ينطوي عليه السوق على أساس السعر الفعلي للخيار. على سبيل المثال، في 8/18/98، تم تداول خيار نداء عب سبتمبر 1998 130 بسعر 4.62. المتغيرات المعروفة هي: السعر الحالي للأمن الأساسي = 128.94 سعر الإضراب للخيار تحت التحليل = 130 معدل الفائدة الحالي = 5 عدد الأيام حتى انتهاء صلاحية الخيار = 31 سعر السوق الفعلي للخيار = 4.62 التقلب = ؟
المتغير غير معروف الذي يجب حله هو العنصر F، التقلب. وبالنظر إلى المتغيرات المذكورة أعلاه، يجب أن يوصل تقلب 32.04 إلى العنصر F من أجل نموذج تسعير الخيار لتوليد سعر نظري يساوي سعر السوق الفعلي البالغ 4.62 (ويمكن حساب هذه القيمة 32.04 فقط عن طريق تمرير المتغيرات الأخرى في نموذج تسعير الخيارات). وهكذا، فإن "التقلب الضمني" لمكالمة عب سيبتمبر 1998 130 هو 32.04 اعتبارا من الإغلاق في 8/18/98.
التقلب الضمني لأمن معين.
في حين أن كل خيار لسوق الأسهم أو العقود الآجلة قد يتداول على مستوى التقلب الضمني الخاص به، فمن الممكن للوصول موضوعيا إلى قيمة واحدة للإشارة إلى متوسط ​​قيمة التقلب الضمني للخيارات لأمن معين ليوم محدد. ويمكن بعد ذلك مقارنة هذه القيمة اليومية بالمدى التاريخي لقيم التقلب الضمنية لذلك الأمن لتحديد ما إذا كانت هذه القراءة الحالية "مرتفعة" أو "منخفضة". الطريقة المفضلة هي حساب متوسط ​​التقلب الضمني للمكالمة في المال ووضع لأقرب شهر انتهاء الصلاحية التي لديها أسبوعين على الأقل حتى انتهاء الصلاحية، وتشير إلى أنه التقلب الضمني لهذا السوق. على سبيل المثال، إذا تم تداول سهم عب في 130 سبتمبر، فإن التذبذب الضمني في نداء سيب 130 و سيب 130 هو 34.3 و 31.7 على التوالي، ثم يمكن للمرء أن يشير بشكل موضوعي إلى أن التقلب الضمني لشركة عب يساوي 33 (34.3 + 31.7) / 2).
مفهوم التقلب النسبي.
يسمح مفهوم التقلب النسبي للتجار التجار بتحديد موضوعي ما إذا كان التقلب الضمني الحالي لخيارات الأسهم أو السلع المعينة هو "مرتفع" أو "منخفض" على أساس تاريخي. هذه المعرفة هي المفتاح في تحديد أفضل استراتيجيات التداول لتوظيف لأمن معين. طريقة بسيطة لحساب التقلب النسبي هي ملاحظة أعلى وأدنى قراءات في التقلبات الضمنية لخيارات معينة للأوراق المالية خلال العامين الماضيين. ويمكن بعد ذلك خفض الفرق بين أعلى وأدنى القيم المسجلة إلى 10 زيادات، أو العشري. إذا كان التقلب الضمني الحالي في أدنى عشرية، ثم التقلب النسبي هو "1." إذا كان التقلب الضمني الحالي في أعلى العشرية ثم التقلب النسبي هو "10." ويسمح هذا النهج للمتداولين بتحديد موضوعي لتحديد ما إذا كان تقلب الخيار الضمني مرتفع أو منخفض في الوقت الراهن لأمن معين. ويمكن للتاجر بعد ذلك استخدام هذه المعرفة لتحديد أي استراتيجية التداول للتوظيف.
كما ترون في الشكلين 1 و 2، فإن التقلب الضمني لكل أمان يمكن أن يتذبذب على نطاق واسع على مدى فترة من الزمن. في الشكل 1 نرى أن التقلب الضمني الحالي ل سيسكو سيستمز هو حوالي 36 وفي الشكل 2 نرى أن التقلب الضمني ل بريستول مايرز حوالي 33. استنادا إلى القيم الخام، وهذه التقلبات الضمنية هي نفسها تقريبا. ومع ذلك، كما ترون تقلب أنظمة سيسكو هو في نهاية منخفضة من نطاقها التاريخي الخاص في حين أن التقلب الضمني ل بريستول مايرز قريب جدا من نهاية عالية من نطاقها التاريخي الخاص. سوف يتعرف المتداول خيارات الدهاء هذه الحقيقة وسوف تستخدم استراتيجيات التداول المختلفة لخيارات التداول على هذين السهمين (انظر الشكلين 4 و 5).
ويبين الشكل 3 الترتيب اليومي لمستويات التقلبات الضمنية الحالية لبعض الأسهم والأسواق الآجلة. كما ترون مستوى الخام من التقلبات الضمنية يمكن أن تختلف اختلافا كبيرا. ومع ذلك، من خلال مقارنة القيمة الخام لكل سوق الأسهم أو العقود الآجلة مع النطاق التاريخي للتقلب لتلك السوق الأسهم أو العقود الآجلة، يمكن للمرء أن يصل إلى تذبذب النسبية رتبة ما بين 1 و 10. مرة واحدة في الترتيب التذبذب النسبية لسهم معين أو يتم إنشاء سوق العقود الآجلة يمكن للتاجر ثم المضي قدما إلى أرقام 4 و 5 لتحديد الاستراتيجيات التي من المناسب استخدامها في الوقت الحاضر، وبنفس القدر من الأهمية، أي استراتيجيات لتجنب.
المصدر: الخيار برو من قبل إسكس للتجارة المحدودة
التقلب النسبي الرتبة (1-10)
بيع دعوة / شراء وضع.
بيع وضع / شراء دعوة.
اعتبارات في اختيار استراتيجيات التداول الخيار.
التقلب الضمني الحالي والتذبذب النسبي الرتبة و [مدش]؛ إذا كان التقلب النسبي (على مقياس من 1 إلى 10) منخفضا لأمن معين، يجب على التجار التركيز على استراتيجيات شراء قسط ويجب تجنب خيارات الكتابة. على العكس من ذلك، عندما التقلب النسبي مرتفع، يجب على التجار التركيز على استراتيجيات قسط البيع ويجب تجنب خيارات الشراء.
تعد طريقة التصفية البسيطة هذه خطوة أولى حاسمة في كسب المال في الخيارات على المدى الطويل. أفضل طريقة للعثور على الصفقات "الجيدة" هي أولا تصفية الصفقات "سيئة". شراء قسط عندما تقلب مرتفع وبيع قسط عندما تقلبات منخفضة هي "الاحتمالات منخفضة" الصفقات، لأنها وضعت احتمالات على الفور ضدك. تجنب هذه الصفقات احتمال منخفضة يسمح لك التركيز على الصفقات التي لديها احتمال أكبر بكثير لكسب المال. اختيار التجارة المناسبة هو العامل الأكثر أهمية في خيارات التداول مربحة على المدى الطويل.
كما ترون في الرسوم البيانية التقلب ضمنية المعروضة في الشكلين 1 و 2، وتقلب الخيار الضمني يمكن أن تتقلب على نطاق واسع مع مرور الوقت. التجار الذين لا يدركون ما إذا كان خيار تقلب مرتفع أو منخفض حاليا ليس لديهم فكرة عما إذا كانوا يدفعون الكثير عن الخيارات التي يشترونها، أو تلقي القليل جدا عن الخيارات التي يكتبونها. هذا النقص الحرج في المعرفة يكلف خاسرة التجار خيارا لا يحصى من الدولار على المدى الطويل.
ديفيد ويسولويتز وجاي كايبل هم المطورون المشترك لبرنامج التداول أوبتيون برو. السيد ويسولويتز هو رئيس شركة إسكس للتجارة وكان تاجر الطابق في بورصة شيكاغو مجلس الخيارات لمدة تسع سنوات. السيد كايبل هو مدير البحوث في شركة إسيكس للتجارة وهو مؤلف من طريقة التداول الخيار بروفيست والأخطاء الأربعة الأكبر في خيار التداول. تقع شركة إسيكس ترادينغ كومباني في 107 نورث هيل، سويت 206، ويتون، إيل 60187. ويمكن الوصول إليها عن طريق الهاتف على الرقم 800-726-2140 أو 630-682-5780، أو بالفاكس على الرقم 630-682-8065، ميل في إسكستر @ أول. يمكنك أيضا زيارة موقع على شبكة الإنترنت، إيسيكسترادينغ.
يتم نشر كرب ترادر ​​نصف شهرية من قبل مكتب أبحاث السلع، 209 ويست جاكسون بوليفارد، 2nd فلور، شيكاغو، إيل 60606. كوبيرايت & كوبي؛ 1934 - 2002 كرب. كل الحقوق محفوظة. ويحظر الاستنساخ بأي شكل من الأشكال دون موافقة. ويعتقد كرب المعلومات الواردة في المواد التي تظهر في كرب ترادر ​​موثوق بها وبذل كل جهد ممكن لضمان الدقة. ينكر الناشر المسؤولية عن الحقائق والآراء الواردة في هذه الوثيقة.
209 W. جاكسون Blvd. & # 149؛ سويت 200 & # 149؛ شيكاغو، إلينوي 60606-6940 & # 149؛ الولايات المتحدة الأمريكية.

كيفية الربح من التقلب.
ويمكن استخدام عقود المشتقات في وضع استراتيجيات للاستفادة من التقلب. سترادل وخيارات خنق مواقف وخيارات مؤشر التقلبات والعقود الآجلة يمكن استخدامها لتحقيق الربح من التقلب.
في هذه الاستراتيجية، يقوم المتداول بشراء خيار الاتصال وخيار وضع على نفس الأساس مع نفس سعر الإضراب وبنفس الاستحقاق. تمكن هذه الاستراتيجية التاجر من الربح من اتجاه تغيير السعر الأساسي، وبالتالي يتوقع التاجر زيادة التذبذب.
على سبيل المثال، لنفترض أن المتداول يشتري مكالمة وخيار وضع على سهم مع سعر الإضراب من 40 $ والوقت إلى أجل الاستحقاق من ثلاثة أشهر. لنفترض أن سعر السهم الحالي من الكامنة هو أيضا 40 $. وبالتالي يتم تداول كلا الخيارين في المال. تخيل أن المعدل السنوي الخالي من المخاطر هو 2٪ والانحراف المعياري السنوي للتغير في الأسعار الأساسية هو 20٪. استنادا إلى نموذج بلاك سكولز يمكننا أن نقدر أن سعر المكالمة هو 1.69 $ وسعر وضع $ 1.49. (التكافؤ الدعوة التكافؤ أيضا تتوقع أن تكلفة المكالمة ووضع سعر ما يقرب من 0.2 $). وتشمل تكلفة الاستراتيجية مجموع المكالمة ووضع الأسعار - 3.18 دولار. تسمح الإستراتيجية بموقف طويل للاستفادة من أي تغيير في الأسعار بغض النظر عما إذا كان سعر الزيادة أو الانخفاض الأساسي. في ما يلي كيفية جعل الإستراتيجية المال من التقلب في ظل كل من زيادة الأسعار وانخفاض السيناريوهات:
السيناريو 1 - السعر الأساسي عند الاستحقاق أعلى من 40 دولارا. في هذه الحالة، وينتهي خيار وضع لا قيمة لها والتاجر يمارس خيار الاتصال لتحقيق القيمة.
السيناريو 2 - السعر الأساسي عند النضج أقل من 40 دولارا. في هذه الحالة، ينتهي خيار المكالمة لا قيمة لها والتاجر يمارس الخيار وضع لتحقيق القيمة.
من أجل الربح من الإستراتيجية، يحتاج التاجر إلى تقلبات عالية بما فيه الكفاية لتغطية تكلفة الإستراتيجية، وهو مجموع الأقساط المدفوعة للدعوة ووضع الخيارات. يحتاج التاجر إلى التقلب لتحقيق السعر إما أكثر من 43.18 $ أو أقل من 36.82 $. لنفترض أن السعر يزيد إلى 45 $. في هذه الحالة، ممارسة الخيار ممارسة لا قيمة لها والدعوة تؤتي ثمارها: 45-40 = 5. طرح تكلفة الموقف، نحصل على أرباح صافية قدرها 1.82.
موقف طويل المدى هو مكلف بسبب استخدام اثنين في المال الخيارات. ويمكن تخفيض تكلفة الموقف من خلال بناء مواقف الخيار مماثلة ل سترادل ولكن هذه المرة باستخدام خيارات خارج المال. ويطلق على هذا الموقف "خنق" ويشمل دعوة من خارج المال ووضع خارج المال. وبما أن الخيارات هي خارج المال، فإن هذه الاستراتيجية تكلف أقل من سترادل موضح سابقا.
للمتابعة مع المثال السابق، تخيل أن تاجر ثان يشتري خيار اتصال بسعر إضراب قدره 42 دولارا أمريكيا وخيار وضع بسعر إضراب قدره 38 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). كل شيء آخر نفسه، فإن سعر خيار الدعوة يكون 0،82 $ وسعر الخيار وضع سيكون 0.75 $. وهكذا، فإن تكلفة الموقف هو فقط 1.57 $، أي ما يقرب من 49٪ أقل من موقف سترادل.
على الرغم من أن هذه الاستراتيجية لا تتطلب استثمارات كبيرة مقارنة مع سترادل، فإنه يتطلب تقلبات أعلى لكسب المال. يمكنك رؤية ذلك مع طول السهم الأسود في الرسم البياني أدناه. ومن أجل تحقيق الربح من هذه الاستراتيجية، يجب أن يكون التقلب مرتفعا بما يكفي لجعل السعر فوق 43.57 دولار أو أقل من 36.43 دولار.
استخدام مؤشر التقلب (فيكس) الخيارات والعقود الآجلة.
العقود الآجلة للتذبذب والخيارات هي أدوات مباشرة لتداول التقلب. فيكس هو التقلبات الضمنية التي تم تحديدها بناء على أسعار الخيارات S & أمب؛ P500. تتيح خيارات فيكس والعقود الآجلة للمتداولين الاستفادة من التغير في التقلب بغض النظر عن اتجاه السعر الأساسي. ويتم تداول هذه المشتقات في بورصة خيارات مجلس شيكاغو (كبوي). إذا توقع المتداول زيادة في التقلب، يمكن أن تشتري خيار اتصال فيكس، وإذا كانت تتوقع انخفاضا في التقلبات، وقالت انها قد تختار لشراء خيار وضع فيكس.
ستکون إستراتیجیات العقود الآجلة علی فيكس مماثلة لتلك المتعلقة بأي أساس أساسي آخر. وسوف يدخل التاجر في موقع مستقبلي طويل إذا توقعت زيادة في التقلبات وإلى وضعية مستقبلية قصيرة في حالة حدوث انخفاض متوقع في التقلب.
موقف سترادل ينطوي على المكالمة في المال ووضع الخيارات، وموقف الخنق ينطوي على خارج من المال الدعوة ووضع الخيارات. ويمكن بناء هذه المشاريع للاستفادة من التقلبات المتزايدة. تذبذب خيارات مؤشر الآجلة والعقود الآجلة المتداولة على كبوي تسمح للمتداولين الرهان مباشرة على التقلبات الضمنية، مما يمكن التجار من الاستفادة من التغير في التقلب بغض النظر عن الاتجاه.

الخيار التقلب: استراتيجيات وتقلب.
النداء الطويل وطويلة وضع لها إيجابي فيغا (هي تقلب طويل) و الدعوة قصيرة ووضع مواقف قصيرة لها فيغا السلبية (هي تقلب قصيرة). لفهم السبب في ذلك، نذكر أن التقلب هو مدخل في نموذج التسعير - كلما زاد التقلب، كلما زاد السعر لأن احتمال تحرك السهم لمسافات أكبر في حياة الخيار يزداد مع احتمال نجاح المشتري. ويؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الخيارات من حيث القيمة ليشمل المكافأة الجديدة للمخاطر. فكر في البائع من الخيار - انه أو انها تريد أن تهمة أكثر إذا زاد خطر البائع مع ارتفاع التقلب (احتمال أكبر يتحرك السعر في المستقبل).
الجواب السهل هو حجم قسط على الخيار: وارتفاع سعر، وأكبر فيغا. وهذا يعني أنه كلما ذهبت أبعد من ذلك في الوقت المناسب (تخيل خيارات ليبس)، فإن قيم فيغا يمكن أن تحصل على حجم كبير جدا وتشكل خطرا كبيرا أو مكافأة إذا كان التقلبات تحدث تغييرا. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء خيار استدعاء ليبس على الأسهم التي كانت تصنع قاعا في السوق، ويحدث انتعاش السعر المطلوب، فإن مستويات التذبذب ستنخفض بشكل حاد (انظر الشكل 11 لهذه العلاقة على مؤشر S & P 500، ويعكس نفسه لكثير من الأسهم كاب كبير)، ومعها قسط الخيار.

R & D مدونة.
I. إستراتيجية التداول.
المطور: جون بولينجر. مفهوم: استراتيجية التداول الاتجاه التالية على أساس انقطاع التقلبات. المصدر: بوليجر، J. (2002). بولينجر على بولينجر باندز. نيويورك: ماكجرو هيل. هدف البحث: التحقق من الأداء من نمط الضغط التقلب. المواصفات: الجدول 1. النتائج: الشكل 1-2. مرشح التجارة: عندما ينخفض ​​التقلب إلى مستويات منخفضة تاريخيا، يتم تحديد نمط الضغط التقلب (التعريفات: الجدول 1). إعداد التجارة: الصفقات الطويلة: إغلاق [i - 1] & غ؛ الجزء العلوي [1 - 1]. الصفقات القصيرة: أغلق [i - 1] & لوت؛ الجزء السفلي [1 - 1]. الفهرس: i.
بار الحالي. دخول التجارة: الصفقات الطويلة: يتم وضع شراء في فتح بعد الإعداد الصاعد. الصفقات القصيرة: يتم وضع البيع في فتح بعد الإعداد الهبوطي. مخرج التجارة: جدول 1. محفظة: 42 سوقا مستقبلا من أربعة قطاعات رئيسية في السوق (السلع والعملات وأسعار الفائدة ومؤشرات الأسهم). البيانات: 36 عاما منذ 1980. منصة الاختبار: MATLAB®.
II. اختبار الحساسية.
تتبع كل المخططات ثلاثية الأبعاد مخططات كفاف ثنائية الأبعاد لعامل الربح، نسبة شارب، مؤشر أداء قرحة، معدل نمو سنوي مركب، الحد الأقصى للسحب، الصفقات المربحة في المئة، ومتوسط. فوز / متوسط نسبة الخسارة. تظهر الصورة النهائية حساسية منحنى الأسهم.
المتغيرات التي تم اختبارها: Squeeze_Look_Back & أمب؛ Squeeze_Memory (التعريفات: الجدول 1):
الشكل 1 | أداء المحفظة (المدخلات: الجدول 1؛ اللجنة والانزلاق: $ 0).
ستد (MA_Length) هو انحراف معياري على مدى فترة MA_Length.
ST_Dev هو عدد من الانحرافات المعيارية لإدراجها في المغلف السعر.
Upper_Band [i] = ما [i] + St_Dev * ستد [i]
Low_Band [i] = ما [i] - St_Dev * ستد [i]
باندويدث [i] = (العلوي_Band [i] - Low_Band [i]) / ما [i]
الصفقات القصيرة: أغلق [i - 1] & لوت؛ الجزء السفلي [1 - 1].
Squeeze_Memory = [25، 1000]، ستيب = 25؛
الصفقات القصيرة: يتم وضع البيع في العراء بعد إعداد هبوطي.
وقف الخسارة إنهاء: أتر (ATR_Length) هو متوسط ​​المدى الحقيقي على مدى فترة ATR_Length. ATR_Stop هو مضاعف أتر (ATR_Length). الصفقات الطويلة: يتم وضع وقف بيع في [دخول - أتر (ATR_Length) * ATR_Stop]. الصفقات القصيرة: يتم وضع وقف شراء في [دخول + أتر (ATR_Length) * ATR_Stop].
Squeeze_Memory = [25، 1000]، ستيب = 25 بار.
ATR_Stop = 6 (أتر.
متوسط ​​المدى الحقيقي)
الجدول 1 | مواصفات: استراتيجية التداول.
III. اختبار الحساسية مع اللجنة & أمب؛ انزلاق.
المتغيرات التي تم اختبارها: Squeeze_Look_Back & أمب؛ Squeeze_Memory (التعريفات: الجدول 1):
الشكل 2 | أداء المحفظة (المدخلات: الجدول 1؛ اللجنة والانزلاق: 100 دولار دوران).
IV. التقييم: فولاتيليتي سكويز | استراتيجية التداول.
لا يعمل فلتر الضغط المتقلب على تحسين نموذج الاتجاه البسيط المبني على بولينجر باندز. ويمكن ملاحظة هذا في الشكل 1-2: عندما Squeeze_Look_Back = 0 و Squeeze_Memory = 1000، يتم قبول جميع الصفقات دون أي تصفية.
كفتك القاعدة 4.41: نتائج الأداء البدني أو المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم يتم تنفيذها، فإن النتائج قد تكون قد تم تعويضها أو تعوض عن تأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.
كشف المخاطر: حكومة الولايات المتحدة مطلوب إخلاء المسؤولية | كفتك القاعدة 4.41.
نحن نشاطر ما نتعلمه.
اشترك لتلقي الأخبار البحثية والعروض الحصرية.

R & D مدونة.
I. إستراتيجية التداول.
المطور: J. ويليس وايلدر، الابن مفهوم: الاتجاه التالية على أساس انقطاع التقلبات. المصدر: وايلدر، J. W. (1978). مفاهيم جديدة في أنظمة التداول التقنية. جرينسبورو: تريند ريزارتش. هدف البحث: التحقق من الأداء لنموذج انعكاس مرحلتين (طويل / قصير). المواصفات: الجدول 1. النتائج: الشكل 1-2. محفظة: 42 سوق العقود الآجلة من أربعة قطاعات رئيسية في السوق (السلع والعملات وأسعار الفائدة ومؤشرات الأسهم). البيانات: 33 عاما منذ 1980. منصة الاختبار: MATLAB®.
II. اختبار الحساسية.
تتبع كل المخططات ثلاثية الأبعاد مخططات كفاف ثنائية الأبعاد لعامل الربح، نسبة شارب، مؤشر أداء قرحة، معدل نمو سنوي مركب، الحد الأقصى للسحب، الصفقات المربحة في المئة، ومتوسط. فوز / متوسط نسبة الخسارة. تظهر الصورة النهائية حساسية منحنى الأسهم.
متغيرات اختبار: ثابت & أمب؛ Look_Back (التعريفات: الجدول 1):
الشكل 1 | أداء المحفظة (المدخلات: الجدول 1؛ اللجنة والانزلاق: $ 0).
True_Low [i] = مين (لو [i]، كلوز [i - 1])
True_Range [i] = True_High [i] - True_Low [i]
متوسط ​​النطاق الحقيقي (أتر):
أتر [i] = المتوسط ​​(True_Range [i] خلال فترة Look_Back)
أرك [i] = أتر [i] × ثابت.
سيك: إغلاق كبير & # 8211؛ وصل سعر الإغلاق المواتي المتطرف بينما في التجارة.
سار: ذي ستوب أند ريفيرز بوينت & # 8211؛ نقطة تحددها مسافة أرك [i] من سيك.
كونستانت = [2.0، 20.0]، ستيب = 0.5؛
الصفقات القصيرة: يتم بيع البيع عند الإقفال عندما يكون الإغلاق أدنى من نقطة نقطة أرك من سيك (إغلاق كبير & # 8211؛ وصل سعر الإغلاق الإيجابي الشديد أثناء التداول).
عكس: نظام الاختراق تقلب هو نظام انعكاس صحيح مما يعني أن يتم عكس الموقف في كل إشارة دخول.
كونستانت = [2.0، 20.0]، ستيب = 0.5.
ATR_Stop = 6 (أتر.
متوسط ​​المدى الحقيقي)
الجدول 1 | مواصفات: استراتيجية التداول.
III. اختبار الحساسية مع اللجنة & أمب؛ انزلاق.
متغيرات اختبار: ثابت & أمب؛ Look_Back (التعريفات: الجدول 1):
الشكل 2 | أداء المحفظة (المدخلات: الجدول 1؛ اللجنة والانزلاق: 100 دولار دوران).
IV. التصنيف: J. ويلس وايلدر، Jr. & # 8211؛ التقلب اندلاع | استراتيجية التداول.
كفتك القاعدة 4.41: نتائج الأداء البدني أو المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم يتم تنفيذها، فإن النتائج قد تكون قد تم تعويضها أو تعوض عن تأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.
كشف المخاطر: حكومة الولايات المتحدة مطلوب إخلاء المسؤولية | كفتك القاعدة 4.41.
نحن نشاطر ما نتعلمه.
اشترك لتلقي الأخبار البحثية والعروض الحصرية.